报告题目：最大化公司价值目标下保险费率，再保险与分红控制策略优化
报告人：姚定俊
报告时间：2025年9月17日星期三 15:30-16:30
地 点：位育楼417
报告摘要：本文研究旨在最大化保险公司价值的最优股息和业务规模策略。虽然之前的研究通常假设保险公司只能通过再保险来调整其业务规模，但本研究通过允许保险公司控制保费率，扩展了这一框架。在更现实的市场假设下，我们考察了两种常见再保险类型——比例再保险和超额损失再保险——在套利和非套利情况下的联合优化问题。我们推导出最优的股息和保费定价策略，以及相应的价值函数。结果显示，随着盈余的增加，保险公司应降低保费率并减少再保险覆盖范围。最优股息政策遵循一种障碍策略。文中还提供了经济解释和数值示例来阐明这些发现。
报告人简介：姚定俊，男，南京财经大学金融学院教授，江苏社科优青，江苏省“333 工程”中青年学术带头人。研究方向包括随机控制，数理金融，风险管理等，在《中国科学》《European Journal of Operational Research》《Economic Modelling》《ASTIN Bulletin》等期刊发表论文 70 余篇，主持国家自然科学基金，教育部人文社科基金，国家社科基金重大项目子课题等多项科研项目。